Удорожание в лизинге: что это такое и как рассчитать процент
Чтобы тема стала понятнее, предлагаем рассмотреть основные термины. Удорожание в лизинге – это отношение всех платежей к сумме предмета лизинга. Процентная ставка лизинга – это проценты, которые начислены на остаток стоимости предмета лизинга. Среднегодовое удорожание – удорожание, отнесенное к сроку лизинга. Выкупная стоимость – это сумма, которую нужно заплатить лизингополучателю по окончании договора лизинга или при досрочном выкупе имущества для его получения в собственность.
Кроме данных понятий, стоит также рассмотреть определения графиков платежей. Существует четыре основных вида графиков платежей: аннуитетный, сезонный, ступенчатый и регрессивный. Аннуитетный – это самый простой и понятный тип графика. Платежи по лизингу при аннуитетном графике будут одинаковыми на всем протяжении лизинговой сделки. Сезонный – это график, который позволяет лизингополучателю структурировать выплаты в зависимости от сезона. Если клиент занимается, например, сельскохозяйственной деятельностью, то платежи в период сбора урожая будут больше, чем в период «простоя». Ступенчатый – этот тип предполагает синхронизацию бюджета на лизинг и собственно лизинговых платежей. Обычно применяется в корпоративном сегменте лизинга, а не в розничном. Регрессивный – данный график учитывает снижение выручки предмета лизинга на протяжении его срока службы, за счет чего предполагает снижение лизинговых платежей. С опорой на данные термины будет проще ориентировать в статье, поэтому приступим к детальному рассмотрению понятия удорожание.
Что такое удорожание в лизинге?
Одним из ключевых параметров финансовой аренды выступает итоговая стоимость лизинга, т.е. сумма, которую предстоит выплатить лизингополучателю.
- первоначальная стоимость имущественных активов, передаваемых в лизинг;
- итоговая стоимость имущества на момент исполнения контрагентами всех своих обязательств.
Исходя из этих показателей может быть рассчитан процент удорожания в лизинге по договору – процентное отношение суммы итоговой переплаты к первоначальной стоимости активов.
Таким образом, удорожание лизинга (по формуле) выражается в виде процентной ставки и позволяет определить размер переплаты лизингополучателя в совокупном или периодическом значении. По условиям договора может указываться как общий процент удорожания, так и средний процент за календарный отрезок лизинга (например, процент удорожания за каждый год действия договора).
Как осуществляется расчет удорожания?
Процент удорожания – это процентное отношение суммы итоговой переплаты к первоначальной стоимости имущества.
По условиям договора может указываться процент удорожания за весь срок договора лизинга, так и средний процент за календарный отрезок финансовой аренды, например, за год.
Как рассчитать удорожание по лизингу? Общий показатель удорожания будет заключаться в соотношении выкупной и первоначальной стоимости активов, а для определения его ежегодного значения нужно использовать данные и продолжительность договора.
От чего зависит ставка удорожания?
При расчете процента удорожания по лизингу используются следующие показатели:
- размер авансового взноса, который клиент уплачивает на момент заключения договора;
- первоначальная стоимость имущества;
- выкупная стоимость предмета договора;
- срок действия договора лизинга.
Определение ставки удорожания
Ставка удорожания по лизингу — это сложившийся подход отображения стоимости используемого для покупки оборудования капитала.
Ставка удорожания – это грубый показатель, который всегда заметно меньше, чем полноценно рассчитанная стоимость капитала по этой же сделке.
Формула расчета удорожания в лизинге
Ставка удорожания рассчитывается по формуле:
Аванс + сумма одного ежемесячного платежа на срок лизинга. Затем сумма расходов, полученная в предыдущей формуле, делится на стоимость имущества, и мы получаем процент удорожания.
Пример. Если цена автомобиля 2 млн рублей, аванс 10%, сумма ежемесячного платежа 50 000 рублей, а срок лизинга 48 месяцев, то:
200 000 + 50 000 48 = 2 600 000 – сумма затрат на лизинг
2 600 000 : 2 000 000 – 1 = 30% — сумма общего удорожания
Так как срок лизинга составляет 4 года, то годовое удорожание по лизингу: 30%:4=7,5%
Проблема ставки удорожания
Многие сравнивают ставку удорожания по лизингу со ставкой по кредиту. Но это не корректно, так как данные показатели свидетельствуют о разном.
В ставке удорожания по лизингу процент рассчитывается на всю стоимость имущества, а ставка по кредиту начисляется лишь на остаток долга. Поэтому ставка по лизингу всегда будет ниже, чем ставка по кредиту, но их сравнение не покажет вам реальную выгоду.
Особенности формирования процента удорожания
Для определения общего и ежегодного процента удорожания ключевое значение имеют размер авансового платежа и условия распределения лизинговых платежей по всему сроку действия договора. Чем выше авансовый платеж, тем меньший остаток придется выплачивать лизингополучателю, чтобы выполнить условия договора. В этом случае процент удорожания также будет уменьшен. Аналогичным образом, если размер авансового взноса является незначительным, процент удорожания существенно возрастет.
Определение общего и ежегодного размера удорожания происходит с учетом следующих особенностей:
- если размер лизинговых платежей составляет одну и ту же сумму на протяжении всего срока действия договора, процент удорожания также останется неизменным для каждого года лизинга;
- если основная сумма платежей приходится на первый год финансовой аренды, процент удорожания будет существенно различаться – в первый год процент будет больше, чем во второй и последующие годы.
Использование только процента удорожания никогда не позволит определить реальную выгоду для клиента, так как лизинговыми компаниями применяются различные варианты использования отдельных составляющих. Даже незначительное изменение графика выплаты лизинговых платежей может существенно изменить итоговую экономическую выгоду для каждой стороны.
Помимо этого, сторонами устанавливается ставка процента по лизингу, которая будет начисляться на остаток задолженности по стоимости имущества. Именно процентная ставка является наиболее эффективным показателем выгодности сделки, так как ее можно сравнить с аналогичными предложениями на рынке банковского кредитования.
На фактическое значение процентной ставки по договору лизинга не влияет размер авансового платежа, а также структура графика погашения задолженности. Для оптимизации графика выплат лизинговые фирмы включают в остаток задолженности иные виды обязательных платежей:
- транспортный налог;
- налог на имущество;
- расходы на обязательное страхование, если они предусмотрены условиями договора лизинга.
Включение указанных платежей в совокупный показатель выкупной стоимости и применение их для определения остатка задолженности является существенным преимуществом лизинговых правоотношений.
Возможные способы уменьшить процент удорожания
Снижение общей выкупной стоимости имущественных активов и процента удорожания может происходить в результате увеличения первоначального взноса, формирования графика убывающих платежей и применения к нему увеличенного коэффициента ускорения. Располагая сведениями о фиксированном размере авансового платежа и итоговой стоимости имущества, лизингополучатель может планировать свою текущую деятельность без отвлечения основных оборотных средств.
Какой вариант лизинговых платежей является наиболее оптимальным – равномерный на протяжении всего срока договора, или дифференцированный график платежей? Можно проанализировать различные экономические последствия в зависимости от особенностей графика платежей:
- если основная часть выкупной стоимости имущества выплачивается в первый год действия договора, остаток задолженности может быть погашен лизингополучателем единовременно, что позволит избежать излишней переплаты (на практике, такие ситуации возникают редко, поскольку приобретение имущества на условиях лизинга направлено на распределение выплат на длительный срок с сохранением крупных оборотных средств для текущих целей бизнеса);
- если договором лизинга предусматривается убывающий график платежей (регрессный график), или ступенчатый график, когда сумма платежей сохраняется на одном уровне на протяжении определенного времени и ступенчато уменьшается или увеличивается.
Можно ли оформить лизинг с нулевым удорожанием?
В определенном смысле это, конечно, возможно. Но тогда лизинговая компания должна работать с поставщиком, например, автомобилей, дилером или напрямую с производителем, который предоставляет очень большие скидки. Это спецпредложение и компенсирует отсутствие удорожания.
То есть получить удорожание предмета лизинга в 0% не получится, но существенную скидку, которая снизит общую сумму оплаты клиентом — можно.
Заключение
Использование всех преимуществ лизинга будет возможно только при достижении баланса интересов клиента и лизингодателя. Мы поможем предусмотреть все последствия удорожания по лизингу перед совершением сделки. Для этого заполните онлайн-форму обратной связи или позвоните по телефонам, указанным на нашем сайте.
Остались вопросы?
Получите консультацию и персональный расчет по приобретению легкового автомобиля в лизинг
https://www.ileasing.ru/about/clients/on-leasing/detail/chto-takoe-udorozhanie-v-lizinge/