О реинвестировании просто – ставки, коэффициенты, риски
Реинвестиции – это один из основных способов увеличения капитала. Рассмотрим, что представляет собой данный инвестиционный метод, как с помощью него повысить доходность, с какими потенциальными рисками может столкнуться инвестор.
Реинвестирование – это
Реинвестирование простыми словами – это повторное выгодное вложение денежных средств в финансовые активы с целью увеличения дохода.
В зависимости от того, какую часть прибыли инвестор будет выделять на приобретение инвестиционных инструментов, различают полное и частичное реинвестирование капитала.
Если весь полученный доход направляется на покупку активов – это полное реинвестирование. Если же только часть денежных средств повторно вкладывается – частичное реинвестирование.
Стоит отметить, что на эффективность инвестиций с реинвестированием влияют срок размещения, размер капитала и вид финансового инструмента.
Объектом для реинвестирования прибыли могут быть как новые активы, так и уже имеющиеся инструменты в портфеле инвестора. Например, дополнительная покупка ценных бумаг компании, в которую ранее уже были вложены денежные средства.
Как это работает
Когда инвестиции в различные финансовые активы приносят прибыль, у инвестора есть два варианта, как распорядиться полученным доходом: потратить деньги на собственные нужды или увеличить инвестиционный портфель. Другими словами, реинвестировать прибыль.
Реинвестирование процентов по депозиту, купонных выплат по облигациям, дивидендов по акциям и т. д. запускает механизм сложного процента.
Под сложным процентом подразумевается процесс начисления прибыли как на сумму капитала, так и на проценты, полученные от начальных инвестиций и повторного их вложения в активы.
Принципы успешного реинвеста
Грамотное реинвестирование с целью повышения доходов требует от инвестора соблюдения основных принципов реинвеста. Рассмотрим их подробнее.
- Вкладывайте исключительно свободные денежные средства. Необходимо реинвестировать только ту часть доходов, которая не предназначена для личных нужд.
- Диверсифицируйте инвестиционный портфель. Следует распределять финансовый капитал между разными группами активов для снижения рисков. Оптимальный вариант для начинающего инвестора – сформировать сбалансированный портфель ценных бумаг.
- Эффективно используйте полученную прибыль. Важно уметь находить доходные финансовые инструменты с умеренным уровнем риска путем самостоятельного изучения фондового рынка или обращения за консультацией к профессиональному управляющему.
Как и при первичном вложении капитала, реинвестировать денежные средства нужно в наиболее безопасные и перспективные активы.
Инструменты реинвестирования прибыли
Разберем популярные финансовые инструменты для реинвестирования.
Банковские вклады
Депозит – классический пример осуществления повторных вкладов денежных средств. Выплаченные банком проценты каждый раз начисляются на основную сумму вклада, тем самым создавая эффект сложного процента. Теперь прибыль клиенту приносит не только денежный капитал, размещенный на начальном депозите, но и реинвестированные проценты по нему.
Преимущество банковского вклада с капитализацией процентов состоит в увеличении будущего пассивного дохода.
Максимальная сумма страхования вклада на 2022 год составляет 1 миллион 400 тысяч рублей. При банкротстве финансового учреждения клиент сможет вернуть весь объем своих денежных средств, если сумма не будет превышать указанный лимит.
Акции
Вариантом повторной процедуры реинвестирования доходов можно назвать также покупку ценных бумаг компаний. У инвесторов имеется возможность не только получить дополнительный доход от последующей продажи акций по более высокой рыночной стоимости, но и заработать на дивидендных выплатах.
Для стабильного получения и реинвестирования дивидендов стоит рассмотреть акции Газпрома, Сбербанка, Татнефти, МТС, Лукойла и т. д.
На рынке ценных бумаг присутствует множество эмитентов, кто осуществляет выплату дивидендов. Сегодня на российском фондовом рынке компании делятся своей прибылью раз в год, шесть месяцев или квартал. Получив дивиденды, любой инвестор может вложить их как в компанию, которая их выплатила, так и купить акции других эмитентов или инвестировать в иные эффективные инструменты фондового рынка.
При реинвестировании в акции ради дивидендов стоит учесть два момента.
- Покупать дополнительные акции лучше на длительный срок от 1 года по причине того, что существуют дивидендные отсечки. Когда наступает дата закрытия реестра акционеров, рыночная стоимость ценных бумаг компании снижается на величину дивидендов.
- Доходность по акциям не гарантирована в отличие от вкладов, где заранее известен размер банковской ставки.
При долгосрочной инвестиционной стратегии реинвестирования следует покупать ценные бумаги, по которым последние 5–7 лет стабильно выплачиваются дивиденды.
Облигации
Облигация – долговая ценная бумага, которую выпускает компания или государство с целью получить от инвесторов денежные средства с обязательством погашения долга и выплаты процентов в строго отведенную дату.
Важно! Не по всем видам облигаций предусмотрена выплата купонов. Если инвестор покупает дисконтную долговую ценную бумагу, то инвестиционным доходом будет только разница между номиналом облигации и рыночной ценой покупки бумаги.
По методу получения дохода облигации похожи на банковские вклады. Однако если при открытии депозита эффективная ставка фиксирована, то по облигациям купоны бывают разные: постоянные, переменные или индексируемые.
Выбирая долговые ценные бумаги, необходимо обратить внимание на эмитента, цену бумаги, тип купона, дату и доходность к погашению.
Для инвестора, который не имеет опыта при работе с таким видом инструмента, лучше всего направить финансовый капитал в реинвестирование облигаций крупных и надежных эмитентов с высоким кредитным рейтингом. К таким компаниям можно отнести ВТБ, ФосАгро, Магнит. Также наиболее безопасный вариант – покупка облигаций федерального займа (ОФЗ). В данном случае эмитентом выступает Министерство финансов РФ.
ETF
ETF – биржевой инвестиционный фонд, инвестирующий в ценные бумаги, драгоценные металлы и т. д .
Когда инвестиционные фонды формируют портфель активов, они выпускают свои акции, которые представляют собой доли в ETF. Если у инвестора нет свободного времени, специальных знаний для проведения финансового анализа компании или денежных средств для инвестиций в конкретные эмитенты, ему удобнее всего купить в таком случае долю в готовом наборе активов.
Пример. У инвестора имеется пять тысяч рублей, он хочет приобрести акцию каждой крупнейшей российской компании из нефтегазового сектора.
По состоянию на начало марта 2022 года стоимость одной ценной бумаги равна:
- НОВАТЭК – 2260 руб.;
- Лукойл – 4915 руб.;
- Газпром – 228 руб.;
- Роснефть – 307 руб.;
- Татнефть – 353 руб.;
- Газпром нефть – 400 руб.
Заметим, что у инвестора не получится стать акционером сразу всех компаний, вложив только пять тысяч рублей. Выходом из данной ситуации может стать именно покупка ETF, состоящая из всех акций вышеназванных эмитентов.
Важный момент! Если компания по результатам своей деятельности решает распределить часть чистой прибыли между акционерами, то выплата дивидендов осуществляется не каждому инвестору, купившим акцию ETF, а всему инвестиционному фонду. Впоследствии биржевой фонд либо переводит купонные выплаты на счет своим клиентам (тем, кто купил акции ETF), либо приобретает на них новые бумаги и тем самым увеличивает стоимость ETF.
Коэффициент реинвестирования, формула
Для принятия инвестиционного решения инвестору следует рассчитать коэффициент реинвестирования и рентабельность инвестиций.
Так, коэффициент реинвестирования помогает инвестору понять, какую долю чистой прибыли в процентном выражении компания направит на развитие собственного бизнеса. Чем выше значение, тем большая часть прибыли будет реинвестирована в улучшение деятельности компании. Соответственно, стремление показателя коэффициента к нулю увеличивает размер дивидендов для инвесторов.
Формула коэффициента реинвестирования прибыли:
((Доход на акцию — Дивиденд на акцию) / Доход на акцию) 100%.
Данный коэффициент важен инвестору, если в качестве реинвестирования выбраны акции.
Вторая формула, которую необходимо рассмотреть, – рентабельность инвестиций. Соответствующий финансовый показатель представляет инвестору наибольшую ценность, так как отражает заранее размер будущих доходов от повторного вложения денежных средств не только в акции, но и в облигации, банковские вклады, инвестиционные проекты и т. д.
Формула выглядит следующим образом:
FV = PV ((1 + i / 100) ^ n) – PV, где:
- FV (англ. future value) — сумма ожидаемой прибыли, которую мы получим в конце реинвестиционного периода;
- PV (англ. present value) — текущая сумма денежных средств, которые подлежат повторному вложению;
- i — ставка реинвестирования;
- n — срок реинвестирования.
При расчете формулы ставка и срок реинвестирования должны одновременно измеряться в годах, месяцах или днях. Если ставка реинвестирования «i» считается в годовом выражении, а срок реинвестирования «n» в месяцах, то результат вычислений будет неверным.
Пример расчета
Рассмотрим применение формулы рентабельности инвестиций.
Допустим, мы открыли вклад с реинвестированием процентов на сумму 500 тысяч руб. по ставке 8% годовых сроком на 2 года.
Используя формулу реинвестирования, вычислим, сколько мы сможем заработать по истечении срока действия банковского депозита.
- PV = 500 000 руб.
- i = 8%
- n = 2 года
Считаем: FV = 500 000 ((1 + 8 / 100) ^ 2) — 500 000. FV = 83 200 рублей.
Таким образом, наша прибыль за 2 года составила 83 200 рублей.
Важно отметить! В конце первого года в виде процентов по банковскому вкладу нам было выплачено 40 000 рублей (500 000 8 / 100). Если мы не реинвестировали бы проценты, то в конце второго года получили бы такую же сумму. В итоге без капитализации за два года мы смогли бы заработать только 80 000 рублей.
Реинвестирование прибыли после первого года позволило нам дополнительно получить 3 200 руб. (разница между прибылью с капитализацией процентов и без них).
В России доход с вкладов подлежит налогообложению, если заработанная сумма превышает результат произведения 1 млн руб. и ключевой ставки ЦБ на 1 января отчетного периода.
На 1 января 2022 года ключевая ставка, установленная Центральным банком РФ, была равна 8,5%. Таким образом, лимит в текущем году составляет 85 тысяч руб. (1 млн руб. × 8,5%). Это процентный доход, с которого не нужно платить налог. Если доход по вкладу составляет 100 тысяч руб., то налогом по ставке 13% облагается разница между заработком и лимитом, т. е. 15 тысяч руб.
Риски реинвестиций
При принятии решения о целесообразности финансовых реинвестиций, необходимо учитывать ряд потенциальных рисков, которые могут возникнуть.
- рост инфляции;
- валютный риск;
- банкротство компании;
- экономический кризис;
- снижение ликвидности активов;
- неисполнение обязательств эмитентом по облигациям;
- несправедливое соотношение доходности и риска актива;
- неблагоприятное изменение котировок по ценным бумагам.
Помимо экономических рисков, не стоит забывать про политическую обстановку в России и за ее пределами и возможное изменение законодательства в финансовой сфере. Также важно учитывать психологические особенности инвесторов, каждый из которых по-разному реагирует на возникновение того или иного риска реинвестирования, приводящего к инвестиционным потерям.
Делаем выводы – стоит ли реинвестировать
Повторное реинвестирование денежных средств не гарантирует обязательное получение дополнительного дохода. Также всегда существует риск потери вложенных средств.
Успешное реинвестирование чистой прибыли предполагает под собой тщательное изучение финансовых активов и диверсификацию инвестиционного портфеля для минимизации возможных убытков. При этом инвестор должен помнить еще и о различных внеэкономических факторах, которые могут как благоприятствовать новым финансовым вложениям, так и ограничивать размер инвестиций.
Реинвестирование считается одним из наиболее простых вариантов пассивного увеличения начального капитала. Регулярные повторные приобретения инвестиционных инструментов приводят к более высокому уровню доходности в долгосрочной перспективе.
Популярные вопросы
Что такое реинвестирование купонов?
Купон – это доход, получаемый инвестором за владение облигацией. Таким образом, реинвестирование купонов предполагает под собой приобретение новых долговых ценных бумаг за счет полученной прибыли от ранее купленных облигаций.
Что такое период реинвестирования?
Период реинвестирования – это промежуток времени, на который осуществляются повторные инвестиции. Срок инвестирования может быть краткосрочным (до 1 года), среднесрочным (1–5 лет) или долгосрочным (от 5 лет и больше).
Как рассчитать сложный процент?
Рассчитать сложный процент можно с помощью калькулятора реинвестирования в интернете или самостоятельно. Для этого необходимо знать первоначальный размер инвестиций, ставку доходности и срок реинвестирования.
https://www.vbr.ru/investicii/help/investicii/o-reinvestirovanii-prosto-stavki-koehfficienty-riski/