Что такое дефолт и чем он грозит государству и простым гражданам
Высокий уровень инфляции, падение курса национальной валюты и другие экономические явления могут заставить правительство объявить дефолт по кредитным обязательствам. Выясним в статье, что такое дефолт простым языком и почему страна может перестать платить по долгам.
Что означает дефолт, объясняем простыми словами
Дефолт – неспособность заемщика выплатить проценты или погасить заем.
Свою неплатежеспособность может признать государство, компания или частное лицо. Чаще всего данное определение относят к экономической несостоятельности страны, когда она не имеет возможности платить по своим обязательствам.
Нужна помощь в выборе?
Специалисты Выберу.ру помогут подобрать выгодный продукт для ваших целей!
Нужна помощь в выборе?
Оставьте контактные данные, и мы подберем выгодный продукт для вас
Спасибо!
Специалисты Выберу.ру свяжутся с вами в ближайшее время
Государственный долг бывает двух видов:
- Внешний. Финансовые обязательства перед другими странами и международными организациями.
- Внутренний. Задолженность перед населением и отечественными компаниями.
Финансовую зависимость от иностранных кредитов показывает такой экономический показатель, как отношение внешнего государственного долга страны к объёму её ВВП. Оптимальное значение коэффициента – не более 30%.
Какие бывают виды
В экономике выделяют следующие виды дефолта.
Технический
Возникает в результате временных экономических трудностей. Заемщик способен исполнить кредитные обязательства, однако в силу обстоятельств осуществит финансовый платеж позже.
Суверенный
Иллюстрирует банкротство государства и прекращение его выплат по кредитным займам как внутри страны, так и за её пределами.
Перекрёстный (кросс-дефолт)
Отказ по одним обязательствам приводит к невозможности платить по другим финансовым долгам.
Корпоративный
Данный вид неплатежеспособности присущ предприятиям.
Дефолт компании – это неспособность оплатить свою финансовую задолженность перед кредиторами.
Даже крупный бизнес может объявить дефолт, как это было с частной российской авиакомпанией «Трансаэро» в 2015 году.
Причины, почему происходит дефолт
Возникновению дефолта предшествует целый ряд негативных событий. Их общее влияние приводит к признанию субъектом экономики своего банкротства.
Рассмотрим причины дефолта:
- Высокая инфляция. Снижение покупательной способности денег в результате роста цен на товары и услуги приводит к увеличению государственных расходов. У страны остается меньше денежных средств на обслуживание долгов.
- Девальвация национальной валюты. В случае иностранных заимствований падение курса национальной валюты по отношению к валюте, в которой оформлен кредит, увеличивает объем задолженности.
- Снижение уровня ВВП. Следствием этого служит рост финансовых заимствований, которые государство может и не вернуть, если меры поддержки экономики будут неэффективными.
- Дефицит государственного бюджета. Когда расходы превышают доходы, правительство, как правило, берет новый кредит. Растет долговая нагрузка.
- Экономические санкции. Ограничения со стороны иностранных государств могут включать заморозку национальных активов страны на зарубежных счетах. По этой причине у правительства может не хватить свободных денег на выплату процентов по действующим финансовым обязательствам.
- Сильная зависимость от одного источника дохода. Если большая часть экспорта страны состоит из товаров одного сектора, то снижение мировых цен на продукцию уменьшит объем государственных доходов.
Когда правительству не удается создать работающую национальную экономику, очередные финансовые заимствования могут усугубить проблему и привести страну к дефолту.
Признаки дефолтной ситуации
Самый главный признак дефолта – неисполнение обязательств перед кредиторами.
Важно понимать, что дефолт государства – это не только задолженность Министерства финансов, но и долги компаний с государственным участием. Если подобные предприятия отказываются по каким-либо причинам платить купонный доход по облигациям, то это первый признак возникновения экономического дефолта. Банкротство хоть одной крупной государственной компании – уже показатель слабости всей финансовой системы страны.
Другие факторы появления дефолтной ситуации – снижение реальных государственных доходов, мировой экономический кризис, сильные курсовые колебания национальной валюты.
Последствия для страны и населения
Объявление государством дефолта несет в себе негативные моменты.
Что значит дефолт для страны:
- Международные организации и другие государства могут отказать в новых кредитах или предложить невыгодные условия.
- Иностранные инвесторы выводят свой финансовый капитал из страны.
- По причине обесценивания национальной валюты доходы компаний, импортирующих товар, падают.
Итогом дефолта можно назвать снижение производства, прекращение реального экономического роста и уменьшение государственных доходов. Однако не всегда банкротство страны несет в себе только негативный оттенок.
Положительные последствия дефолта:
- Правительство имеет возможность в будущем грамотнее планировать государственный бюджет.
- Отечественные производители товаров обладают преимуществом перед иностранными компаниями в виде получения государственных субсидий.
- Экспортные предприятия из-за слабости национальной валюты увеличивают свои доходы на мировом рынке.
- Кредиторы из-за риска дефолта предлагают государству реструктуризацию основного долга.
В целом, преимущество дефолта как экономического явления состоит в том, что он оздоравливает финансовую систему страны и улучшает вектор развития государства.
Что происходит при дефолте с населением? Среди основных факторов для физических лиц выделяют рост цен на товары и услуги, сокращение доходов и увеличение числа безработных.
Что будет с кредитами и ипотекой при дефолте
Наступление суверенного дефолта не освобождает заемщика от выплаты кредитных обязательств банку. При этом неспособность государства возвращать финансовые долги по-разному отразится на долговой нагрузке каждого гражданина.
Итак, что происходит с кредитами при дефолте:
- Если банк оказался банкротом, задолженность заемщика переведут в другое финансовое учреждение. Ситуация не повлияет на размер выплат по кредиту или ипотеке в рублях.
- В случае, когда дефолт в экономике нанес серьезный ущерб всей банковской системе страны, правительство может закрыть льготные кредитные программы по рефинансированию как потребительского кредита, так и ипотечного займа.
- Если кредит или ипотека открыты в иностранной валюте и заемщик при этом не имеет валютных доходов, то девальвация местной денежной единицы увеличивает уровень задолженности.
Как показывает опыт, при наступлении экономического кризиса банки улучшают клиентам финансовые условия по действующим займам для скорейшего возврата денежных средств.
Что делать в случае дефолта и как защититься
Когда страна объявляет дефолт, это означает ее отказ от большинства или всех государственных обязательств. Поэтому каждому гражданину при возникновении данной ситуации необходимо заранее иметь финансовую подушку, чтобы сохранить свои денежные средства.
Список инвестиционных активов, которые стоит покупать при экономическом кризисе:
- недвижимость;
- иностранная валюта;
- драгоценные металлы;
- ценные бумаги.
Во время дефолта ритейлеры мгновенно реагируют на экономическую ситуацию в стране и поднимают цены на товары по причине падения курса национальной валюты.
Совет для простых граждан, размышляющих о том, что делать при дефолте с деньгами, – не покупать бытовую и кухонную технику, электронику, мебель и т. д. Во-первых, товар уже вырос в цене. Во-вторых, реальная стоимость купленного предмета с каждым годом будет только снижаться. Это означает, что в будущем его нельзя выгодно перепродать.
Примеры в истории
Наступление суверенных дефолтов – частое явление в мировой экономике. За последнее время уже произошел целый ряд случаев, когда страны не смогли исполнить свои финансовые обязательства перед кредиторами.
Рассмотрим наиболее известные дефолты.
Россия, 1998 год
Дефолт 98 года считается самым тяжелым экономическим кризисом как для людей, так и для государства в целом. Он был вызван снижением мировых цен на нефть, падением финансовых рынков в Азии, большой долговой нагрузкой по краткосрочным государственным облигациям и т. д.
Последствием кризиса стал дефолт рубля и крах российской банковской системы. Сбережения большинства жителей страны обесценились.
Особенность технического дефолта 1998 года в России в том, что страна объявила свою неспособность платить не по внешним займам, а по внутренним обязательствам, номинированным в российской валюте.
Аргентина, 2001 год
Основная причина экономического кризиса – проведение в стране реформ, направленных на приватизацию государственной собственности и привязку национальной валюты к доллару США.
Итогом стало резкое падение уровня ВВП и снижение покупательной способности населения. Количество людей за чертой бедности в Аргентине превысило 30% от общего числа граждан.
Исландия, 2008 год
Экономическая катастрофа в Исландии случилась из-за банкротства трех главных банков страны. Финансовый кризис имел серьезные последствия: национальная денежная единица упала по отношению к доллару вдвое, а рыночная капитализация акционерных компаний потеряла почти 90% своей стоимости.
В результате случившегося дефолта Исландия стала первой развитой страной за последние 30 лет, которая обратилась за помощью к Международному валютному фонду.
Венесуэла, 2017 год
Следствием экономического кризиса, который начался в 2013 году, был рост задолженности перед внешними кредиторами. Невозможность оплачивать суверенные долги, образовавшиеся в результате падения мировых цен на нефть, отсутствие реформ и высокий уровень коррупции привели страну к банкротству в 2017 году.
Итоги дефолта: товарный дефицит, массовая эмиграция населения, закрытие государственных предприятий.
Вероятность дефолта в России в 2024 году
С конца февраля 2022 года против России вводится беспрецедентный объем международных экономических санкций. Страна уже частично отключена от финансовой системы SWIFT, активы ЦБ заморожены, по всему миру арестовывается недвижимость крупнейших бизнесменов РФ, а иностранный бизнес покидает внутренний рынок.
В связи с этим кредитный рейтинг страны теперь BB+. Простыми словами, американское рейтинговое агентство Standard & Poor’s считает, что у Правительства РФ сейчас есть достаточное количество финансовых активов для погашения валютных обязательств, однако российская экономика сильно подвержена негативным экономическим событиям.
Целью западных стран было создать в России предпосылки к возникновению неминуемого дефолта путем наложения ограничений на все сферы экономики. Но российское правительство в ответ на санкции Запада приняло ряд следующих мер для стабилизации экономической ситуации:
- повышены процентные ставки по банковским депозитам;
- отменен НДС в размере 20% на покупку слитков золота в финансовых учреждениях;
- ограничен вывоз из страны иностранной валюты наличными до 10 тысяч долл.;
- Минфин РФ в течение года вложил в российскую экономику 1 трлн руб.
Также Российская Федерация не отказалась от исполнения своих долговых обязательств. 16 марта 2022 года Министерство финансов выплатило купоны по еврооблигациям на сумму 117,2 млн долл., тем самым опровергнув заявления западных СМИ о наступлении дефолта в стране, который был намечен на эту дату.
Многих граждан беспокоит вопрос о том, возможен ли дефолт в России. Эксперты говорят, что по поводу дефолта в 2024 году прогнозы пока нейтральны. Российская финансовая система имеет некоторый запас прочности, так как заморожена лишь половина валютных резервов РФ.
Что будет в случае дефолта в России
Если произойдет крах экономики, российская валюта обесценится по отношению к доллару и евро, предприятия начнут массовые сокращения, уровень инфляции достигнет исторических максимумов. Подобное состояние экономики потеряет свою инвестиционную привлекательность для иностранного капитала на долгие годы.
Популярные вопросы
Чем отличается дефолт от банкротства?
Дефолт и банкротство представляют собой ситуацию, когда невозможно оплатить свои финансовые обязательства. Однако при дефолте государство или компания продолжают функционировать и решают экономические проблемы, а при банкротстве деятельность субъекта полностью прекращается.
Застрахованы ли вклады от дефолта?
Если в результате дефолта банк обанкротился, то Агентство по страхованию вкладов гарантирует клиенту возврат денежных средств на сумму не более 1,4 млн рублей.
Что означает дефолт по облигациям?
Дефолт по облигациям – признание эмитентом (акционерной компанией или государством) своей финансовой неплатежеспособности, так как отсутствует возможность выплатить купонный доход держателям облигаций.
https://www.vbr.ru/investicii/help/investicii/chto-takoe-defolt-i-chem-grozit-gosudarstvu-i-prostym-grazhdanam/